中物联冷链委与链库平台联合发布《2024上半年冷库市场分析报告》，报告显示，2024上半年冷库项目资金投入207.18亿元，同比增长11.39%，冷库建设投资持续增长。上半年冷库供应稳步增长，冷库需求有所回升，供需剪刀差有拉大趋势，大部分城市冷库价格下降明显，满租率小幅下降，局部地区存在以价换量的情况。冷库行业整体竞争压力仍然激烈，冷库去存量化形势逐渐严峻。

冷库建设投资持续增长，冷链物流体系持续完善

随着国家和地方各级政府在冷链物流基础设施建设与技术革新方面政策和冷链物流市场需求的双重驱动下，冷库建设投资金额持续增长，据中物联冷链委和链库平台不完全统计，今年上半年冷库项目资金投入207.18亿元，同比增长11.39%。特别是随着第四批国家骨干冷链物流基地建设的启动，在助力打造区域特色优势产业、整合区域冷链物流市场供需和存量设施资源、深化冷链服务通道网络建设等方面的作用日益显著。上半年的冷库建设项目涵盖了预制菜/食品产业园、物流园区、冷链物流园区等多种类型，其中预制菜/食品产业园项目最多，共计120个，占比近4成。

图1  2024上半年新建冷库项目类型占比

冷库供应稳步增长，冷库需求有所回升，供需剪刀有拉大趋势

随着冷库项目的投资建设与投入使用，上半年冷库市场新增供应相对平稳，2024上半年冷库总量为2.37亿立方米，同比增长7.73%，新增库容942万立方米，其中第二季度新增库容638万立方米。今年以来，我国肉类和海水产品进口量的减少，一定程度上降低了冷库市场的租赁需求，同时由于一季度国内部分省份的水产产量和预制菜销量的增长，以及二季度冷链物流需求进入旺季，总体冷库需求有所回升。据链库平台不完全统计，今年上半年冷库求租量为1010.1万立方米，同比增长7.02%；冷库出租量为2961.1万平方米，同比增长8.15%，供需剪刀差有拉大趋势。

从求租地域分布来看，华东地区冷库求租占比最大，达42.1%，其次排名第二、第三的分别是华南地区和华北地区，分别占比为29.0%和9.8%，三个地区总占比超过80%。

图2  2024上半年各区域冷库求租库容占比

从出租区域分布来看：华东、华中、华南地区冷库出租面积占比较高，尤其是广东、江苏、山东、上海等地区冷库出租库容较多，这说明了我国的冷库资源主要集中在东部、中部和南部地区。一方面由于这些区域的冷链物流需求大，带动冷库的需求量增大，另一方面这些区域的冷链基础设施较为完善，冷库资源较为集中。

图3  2024上半年各区域冷库出租库容占比

大部分城市冷库满租率小幅下降，价格下降明显

上半年，由于部分新增冷库进入市场和季节性冷链需求的波动，大部分城市冷库满租率小幅下降，局部地区存在以价换量的情况，满租率有所提升。其中大连的冷库空置率为32%，环比2023年增长23个百分点，环比增长最高，主要由于5月份以来渤海海域进入禁渔期，水产品产量下降，再加上进口水产品的减少，冷库需求急剧下降；广州的冷库空置率为19%，环比2023年下降7个百分点，环比下降最高，主要得益于广佛交界冷库的成本优势以及春节、五一期间的冷链需求增长影响，空置率降低。

图4  2024上半年部分城市冷库空置率

受冷库供应增加及市场竞争压力较大等原因影响，大部分城市上半年的冷库价格明显下降，整体冷库价格下降15%-20%。结合冷库高价和低价综合考虑，重庆的冷库价格环比2023年年底降幅最高，冷库低价环比下降14.3个百分点，冷库高价环比下降17.8个百分点，主要由于重庆国际铁路港综合保税区、重庆冷链智慧产业园等项目的建设和投入使用，冷库库容的增长使得供过大于求，冷库价格有所下降；海口的冷库价格上升幅度最高，主要由于农产品出岛车辆积压滞留导致的冷冻库存储能力达到极限，以及旺季以来农产品专用冷库的价格提升影响，冷库低价环比2023年年底增长16.1个百分点，冷库高价环比2023年年底增长17.1个百分点。

图5  2024年6月部分城市冷库价格行情（低价）

图6  2024年6月部分城市冷库价格行情（高价）