了解当前市场供应格局对在瞬息万变的亚太TDI市场中寻找机会至关重要，而要了解市场格局最直接的方式就是了解和分析TDI供应商在亚太地区的销售模式。
TDI是一种危险化学品，按照国际贸易中广泛接受的联合国危险品分类，TDI代号UN 2078，是6.1类有毒物质，因而进出口流程较为复杂，公路运输成本高。在中国，运送TDI的危险品拖车按规定不能上高速，运输成本最高可达1元/吨·公里。因而较高的入门障碍使参与国际TDI进出口贸易的商家数量较少，主要方式为生产商直接出口和调货本地直销和分销。
亚太市场的TDI供应格局如果按照生产企业来划分，产能排名为巴斯夫、科思创、沧州大化、韩华、三井、甘肃银光、福建湄洲湾、山东巨力，以及印度GNFC、韩国OCI和日本NPU(东曹)，共11家生产商，12个当前运营的工厂。
注：数据来源于率捷咨询
化工巨头
其中巴斯夫以中韩两家工厂、共约占四分之一亚太份额的产能位居榜首，通过全球供应和分销网络保持对亚太各个国家和地区TDI市场的稳定供应，旗下负责直销的机构分布于印度、越南、泰国等主要市场。其向亚太地区外销的TDI产品主要来自韩国丽水装置，而上海装置则绝大部分供应国内市场。
科思创依赖继承自拜耳的销售渠道布局、通过当地直销的便利在亚太地区进口市场占有率紧跟在巴斯夫之后，过半中国TDI出口数据都来自科思创上海工厂的贡献。据悉，由于销售渠道广泛，当地分公司、自有仓储资产遍布主要市场;因而所有科思创出口TDI均由该公司自理，完全不依赖国内出口贸易商;出口对象包括大、中型下游制造商、当地分销商和当地分公司。
巴斯夫和科思创两家特种化工巨头占据了整个亚太TDI进口市场的大部分份额。
注：数据来源于率捷咨询
日本生产商
日本三井化学虽然TDI产能在主要生产商中并不显著，但因布局较早且在东南亚市场享有卓越的地缘优势，在总体量庞大的东南亚市场也保有强大的存在感，其产品过半用于出口。销售方式因地制宜，根据地区不同通过主要直销或与当地贸易商合作分销的方式供应当地市场。不过随着三井鹿岛工厂永久关停，三井在亚太地区的市场占有率大幅下降。
注：数据来源于率捷咨询
日本NPU由于产能相对较小，产品基本供应国内市场。
韩国生产商
韩国国内市场相对其国内TDI产能比较小，当地生产商的绝大部分TDI产品流向出口市场。除巴斯夫之外的韩华化学和OCI在亚太地区直销渠道较少，主要通过多级分销和直接向买方出口的方式配送市场：与货源地贸易商合作，再依靠其与当地化学品分销商的长期关系向该国或地区供应产品，或通过和当地经销商的直接合作向市场输送，也有与当地主要下游制造商联系并向对方直接出口的销售方式。
注：
1. 数据来源于率捷咨询
2. 图中亚洲包括中国和印度，且2016年该公司向两国的出口量均少于总量的2%
从上表可以看出，OCI的TDI出口业务瞄准长尾市场，避免在当地有大量产能的地区或大型生产商重点关注的市场进行竞争。在亚太地区OCI主攻除中国和印度以外的其他市场，避免和其他产量较大的生产商竞争。其在亚太地区销售模式为向当地贸易商出口，或向当地买方直接出口。据悉，出口销量占OCI总产量的约8成。
中国生产商
中国TDI生产商沧州大化、甘肃银光、山东巨力和福建湄洲湾产品主要供应体量巨大的国内市场，其中小部分出口也主要通过和贸易商合作或直接向下游买方出口的方式进行。
注：
1. 数据来源于率捷咨询
2. 出口数据包括生产商直接出口和贸易商出口该公司的产品
由上图可见，除巴基斯坦和印度外，国内生产商的TDI产品在亚太出口市场普遍存在感不强。国内贸易商货源在亚太地区名声不显、市场仍有待开发，一些下游制造商未听闻国内产品，而一些下游制造商则对国产货源存有质量考虑。
市场预测
长期来看，亚太地区主要生产商如巴斯夫、科思创、韩华、OCI、三井等均向非洲和中东地区大量出口TDI产品。随着沙特萨达拉(Sadara)于8月14日投产，并预计将在下半年逐渐增加负荷。达到计划产能后足以满足中东和非洲当前需要，而且由于距离和成本优势，预计将大幅压缩亚太生产商在当地的市场份额。
中日韩三国2016年向非洲及中东地区出口TDI共约10.3万吨，其中韩国约6.6万吨，日本和中国分别为约1.9万吨。萨达拉正常运营后受最大影响的将是韩华和OCI等韩国生产商，其销售战略方向可能重返亚太。而萨达拉也曾发布消息称其20万吨TDI产能约50%预计将投放亚太市场，其他部分主要供应非洲和中东地区。
也就是说，接近20万吨的新增TDI产能将随萨达拉产能上升而投放至亚太市场，预计将对当前国内TDI的价格造成颠覆性影响。
短期来看，国内TDI当前价格处于约40,000元/吨高位，而国内主要生产商之一巴斯夫9月挂牌价将在这个基础上再涨5,000元/吨，达到45,000/吨。同时有未经证实的传闻称巴斯夫上海装置由于原料供应问题当前负荷低于50%，不管是否属实，挂牌价猛增、韩国丽水炼油厂着火、9月旺季到来等因素都将对市场价格产生较大影响。
